チャールズ・ポンジとは？「ポンジスキーム」の名前の由来になった元祖詐欺師

チャールズ・ポンジとは？ポンジスキームの名前の由来になった元祖詐欺師を3行で要約

マドフ事件の650億ドル、FTXの80億ドル、ビットコネクトの24億ドル、スタンフォードの70億ドル。これらの巨額詐欺事件には共通の名前が付いています。「ポンジスキーム」。その名の由来となった一人のイタリア系移民の物語です。

1920年のボストン。チャールズ・ポンジという男が、「国際返信切手券の為替差益で誰でもお金持ちになれる」と宣言し、労働者階級の人々を熱狂させました。結末は詐欺と破滅でしたが、彼が「発明」した手口は100年を超えて生き続けています。

チャールズ・ポンジとは

チャールズ・ポンジ（1882-1949）とは、イタリアのパルマ出身で、1903年に21歳でアメリカに渡った移民です。渡米後はレストランのウェイターや工場労働者など様々な職を転々とし、カナダでは小切手偽造の罪で服役もしています。

1919年、ポンジは国際返信切手券（IRC：International Reply Coupon）に目を付けました。IRCとは、万国郵便連合が設けた国際的な郵便の仕組みで、相手国の切手を買う代わりにIRCを送れば、受取人が自国の切手に引き換えて返信できるというものです。

ポンジが投資家に語ったストーリーはこうでした。

理屈だけを聞けば、一見合理的に聞こえます。しかし実際には、IRCを大量に換金することは郵便制度上ほぼ不可能であり、物流コストを考えれば利益はほとんど出ません。ポンジは最初から切手の取引を行うつもりはなく、新しい投資家から集めたお金を、既存の投資家への「配当」として支払うだけでした。

ポンジスキームの本質は「もっともらしいストーリーで配当の原資を説明する」こと。ポンジは国際切手の為替差益、マドフは独自の投資戦略、ビットコネクトはAIトレーディングボット。100年で技術用語は変わったが、構造は1ミリも変わっていない。

チャールズ・ポンジ事件の時系列

1919年末

Securities Exchange Companyを設立

ボストンでIRCの投資を募る会社を設立。最初の投資家に約束通り50%のリターンを支払い、口コミが広がる。
1920年前半

投資家が殺到

「本当に45日で50%もらえた」という口コミが広まり、ボストンの労働者階級を中心に投資家が殺到。1日に100万ドル以上が流入する日も。合計約1,500万ドルを集める。
1920年7月

ボストン・ポスト紙が調査報道

ボストン・ポスト紙がポンジのビジネスモデルを検証。世界中のIRCをすべて使っても集めた資金の一部にしかならないことを暴露。
1920年8月

逮捕・有罪判決

新規投資が停止し資金繰りが破綻。ポンジは逮捕され、連邦詐欺罪で有罪にな禁錮5年の判決。その後州裁判でも追加の有罪判決。
1934年

イタリアへ国外追放

刑期満了後、米国市民権を持たないポンジはイタリアに国外追放される。その後ブラジルに渡り、1949年に貧困のうちに死去。

賠償罪子

ポンジの詐欺は約1,500万ドル（現在の約2億ドル相当）で、マドフの650億ドルに比べれば小規模です。しかし彼が「発明」した手口が100年間で何兆ドルもの被害を生み出していることを考えると、その「功績」は誰よりも大きいと言えます。

ポンジスキームは「最初の投資家に本当に配当を支払う」ことで信用を構築する。初期に儲かった人の存在は、詐欺ではない証拠にならない。それがポンジスキームが100年間止まらない最大の理由だ。

Q ポンジスキームとネズミ講の違いは？: A

ポンジスキームは「投資の配当」として新規資金を使い、被害者は自分が勧誘に関与する必要がありません。ネズミ講は「会員の勧誘手数料」が収入源で、参加者自身が新規会員を勧誘する仕組みです。ビットコネクトのように両方の要素を併せ持つケースもあります。

Q チャールズ・ポンジの前にもポンジスキームは存在しましたか？: A

はい。1800年代にも類似の手口は存在していましたが、チャールズ・ポンジの事件がメディアで大きく報道されたことで、この種の詐欺手法が「ポンジスキーム」として広く知られるようになりました。